W tym rozdziale zaczniemy odkrywać argumenty za i przeciw interwencji rządu w konkurencyjny rynek. Zbadamy warunki efektywności alokacyjnej przy użyciu krańcowych korzyści społecznych i krańcowych kosztów społecznych. Zajmiemy się również sposobami, na jakie efekty zewnętrzne, dobra publiczne i rynkowy podział dochodu tworzą rynkowe porażki, nawet w konkurencyjnych wolnorynkowych gospodarkach. Dodatkowo zbadamy efektywność polityk rządu, takich jak dotacje, podatki, kontrola ilości i publiczne zapewnianie dóbr i usług, które są zaprojektowane do korygowania porażek rynku i osiągania efektywności alokacyjnej.